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黄素兵:遵循捕捉大概率的逻辑

发布时间 : 2020-05-21 16:14:56来源 : 赢乐股票阅读数 : 已收录

导语 : 文/黄素兵 炒股追求的是一种成功的概率。没有人敢断言自己每一次操作都能赚钱,尤其是做短线,比如交易了10次,成功8次,失败2次也是正常的。想要在市场博弈中追求最大胜算,就

  文/黄素兵

  炒股追求的是一种成功的概率。没有人敢断言自己每一次操作都能赚钱,尤其是做短线,比如交易了10次,成功8次,失败2次也是正常的。想要在市场博弈中追求最大胜算,就需要遵循捕捉市场大概率的逻辑,通过逻辑设计、逻辑推理,在大概率中求得最大化收益。

  不预测大盘的涨与跌,只注重市场发展的内在规律

  理论上来说,A股市场每天涨与跌的概率都是50%。预测市场今天涨或跌,其实就是自欺欺人,自找烦恼。多年来,我从不去猜测大盘会涨多少或跌多少,只看投资是否符合逻辑,如逻辑破坏了,我会立即收手;如符合逻辑,我会坚守到底,直至成功。

  如2008年熊市来临之前,凭着多年的盘感,我感觉市场氛围有些不对,特别是2007年8月全球爆发次贷危机以来,外围大宗商品市场均出现一定程度的调整,而A股仍是愈演愈烈,不少价值投资者甚至还在鼓吹牛市十年之说。可我认为,这不符合市场内在的发展逻辑,大级别调整或熊市即将到来,所以,我果断地将仓位降低。当A股在5500点发出双重顶信号时彻底离开市场,和家人出游散心。结果,我幸运地逃过了大级别市场调整带来的风险。

  市场有涨必有跌,有进必有退。为了在投资中用好这一逻辑,我采取了“在涨中巧逃顶,在跌中巧抓反弹”的投资策略,通过波段操作,为自己赢得不菲收益。如在2008年的熊市中,我抓住了铜价反弹带动的有色金属行情,以及印花税下调之后的反弹行情。市场虽呈熊市之态,但我却没有亏损,账面资金还增长了50%。

  掘金者得金

  股市有句俗语:坏得不能再坏的是金子,好得不能再好的是垃圾。股市中有2000多只股票,如没有内部消息,你如何知道哪一个是黑马?

  为保证投资的胜算率,不妨将蓝筹股定为股市中的金子。蓝筹股因其经营管理良好,业绩优良,成交活跃、红利优厚,创利能力稳定等缘故,在其所属行业内,占有重要的支配性地位,在行业景气和不景气时都有能力赚取利润。从概率上讲,投资蓝筹股,风险会更小些,利益可图性概率会更大些。

  多年来,我一直坚持在活跃的、流动性好的市场中交易。小盘股、ST股、冷门股我从来不碰,不在个股上做文章,不去调研企业。我的投资方向全部为蓝筹股,如沪深300ETF、上证50ETF、深100ETF等。有行情的时候,我还喜欢做板块,做一揽子买卖。通过机构交易软件,我将喜欢做的几十只股票设立为一揽子。之后等到有行情时,直接买一揽子。比如说做房地产的一揽子买卖、有色金属的一揽子买卖。

  找对自己赚钱的成功模式,才能确保高胜算率

  美国著名短线高手舒华兹曾经说过,技术分析和基本分析并无孰高孰低之分,关键是找到适合自己的操作风格。

  1999年,我开始接触股市。当时一边做服装生意,一边兼职炒股。为了炒好股,我买了很多投资类书籍进行研究,并不断参加一些投资培训班,希望能学到投资秘诀帮自己成功。期间读了不少技术分析和价值投资方面的书籍,在实际操作中也不断测试自己的操作风格更适合哪种策略。

  我曾尝试研究一些大盘股市盈率,研究一些优质公司的年报,分析行业前景,通过基本面分析有选择性地持有一些股票。事实证明,在大市氛围不好的情况下,任何有价值的公司股票都会下跌。从2001~2004年的一波熊市投资效果看,使用价值投资法持有的股票大都出现了亏损;而使用短线技术分析法操作的股票,因为风险控制得非常到位,股票赢利大于亏损。对此,我认识到技术分析和自己小心谨慎的性格相配合,更贴合自己的投资风格。所以,我选择了做短线,只要一看行情不对,就会不假思索地离场。

  在买点的把握上,我会在大市循环、板块季节性周期和大市氛围这3个不同来源的行动讯号发出一致的指标信号时考虑进场。在进场前会检查移动平均价,看当时的价格是否高过移动平均价,一般进场不能违背移动平均线所显示的走势,这样才能把握好股票的大趋势。

  把握了股票大趋势后,我会在热点板块里选择大盘龙头股交易,一般热点板块启动之前有提前量,例如放量、图形突破、行情不好却该跌不跌等信号,出现信号后坚持右侧交易原则,即在见底回升后进场,而不是在左侧下跌时抄底。

  坚守三大原则,将风险控制做到极致

  如何才能比别人走得更远些?如何才能保持投资的永续?我的逻辑就是该收手时一定要收手。落袋为安,现金为王。

  为了将风险控制做到极致,我一是将止损线设得比较低,一般为0.5%,一旦触及止损线,就严格止损,决不手软。二是坚持以下三大原则:一是在进场和出场时遵守重势不重价原则。做短线,要重视趋势,要敢于追龙头股。龙头股往往是主力重兵驻扎的地方,强者恒强,只要趋势没被破坏,仍然会有上冲的动力。股市中有句老话:“新手看价,老手看量,高手看势。”这就是说,只有强势股,才具有强大的上冲惯性。顺势而为是在任何领域中都可以应用的规律。二是风险控制和获利离场原则。不能做“死多头”,不能做“死空头”,而要做“滑头”。低买高卖,见好就收,落袋为安。在股市里千万不能做赌徒。话说久赌必输,股市中的常胜将军靠的绝对不是运气而是智慧。三是二道过滤原则。对整体盘面要有非常高的敏感度,我通过自主开发的一款操作软件来实现,软件主要功能是:在其设定的多个参考数据达到相应要求之后发出讯号,提醒入场或者离场。当软件发出预示警报的时候,我会根据盘面情况进行二道过滤,如果得出的结论与警报不一致的情况下,则仍然会选择继续等待时机。

  不断磨砺好自己的掘金利器

  古人云:变则通,通则活。只有不断地适应市场变化,提高自己的掘金技能和水平,才能立于不败之地。

  在别人不知道什么叫股权时,我做股权,尝到了甜头。2008年,当许多人还没不知道什么叫ETF套利时,我就开始研究它。通过独特的跨市场套利手段,实现当日反复多次交易,降低市场交易成本,为自己赢得市场争取了一点主动。

  但是,当大家都来进行ETF套利,我亦做得正得心应手时,随之而来的却是ETF套利空间越来越小,难度越来越大。对此,我又将目光放在新的投资策略上——量化对冲投资。

  量化对冲是目前世界上比较先进的而国内才刚刚起步的投资策略之一,它的最大优势是,可实现优质组合对冲,赌大概率事件。无论牛、熊,无论涨、跌,都能对冲风险,让你获得大的胜算,让你的收益获得绝对增长。

  但任何利器都难以经受时间的考验。目前,量化对冲虽已成诸多人掘金股市的一大利器,但由于套利的基差正在进一步缩小,利润空间也在逐渐被摊簿,难度也将会越来越大。

(责任编辑:HN025)

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